Đến môn đệ của O'Neil còn múc phải cổ phiếu lởm. Vấn đề là bạn kịp cắt lỗ nhanh như thế nào. - Chiemtinhtaichinh.com

Đến môn đệ của O’Neil còn múc phải cổ phiếu lởm. Vấn đề là bạn kịp cắt lỗ nhanh như thế nào.

Mặc dù năm 1999 được xem là thị trường “bong bóng” khi tăng vọt theo hình parabolic vào cuối năm đó. Nhưng vẫn có nhiều cổ phiếu “lởm” có thể giết chết bạn. Chúng tôi nhớ đã từng mua một vị thế lớn ở cổ phiếu WorldCom, Inc, là công ty đã phá sản trong thị trường con gấu sau đó và CEO của họ là Bernie Ebbers, đã bị tống vào tù. Tất cả những việc này đã xảy ra tại đáy thị trường con gấu năm 2002, nhưng hàng loạt vấn đề của WorldCom đã hiện rõ vào tháng 6 năm 1999. Chúng tôi nhớ lúc đã mua WorldCom khi cổ phiếu này thực sự đang ngày càng tạo đáy thấp hơn (Hình 9.16), đôi khi O’Neil khăng khăng đừng bao giờ “cưới” bất cứ cổ phiếu nào mặc dù bạn đang mua một vị thế lớn. Mua một vị thế lớn (hàng chục nghìn cổ phiếu) ở bất cứ cổ phiếu nào không bao giờ là dễ dàng vì khi một ai đó muốn “tháo chạy thật nhanh” khỏi cổ phiếu họ muốn bán, giá sẽ giảm rất nhanh, Khoảng nửa giờ sau, chúng tôi đã gọi điện cho bộ phận đặt lệnh để bán cổ phiếu, lúc đó chỉ mới giảm nửa điểm từ mức giá chúng tôi đã mua, và thoát toàn bộ số hàng đang có. O’Neil sau đó gọi điện cho chúng tôi và hỏi: “Chuyện gì đang xảy ra với WorldCom?” Chúng tôi nói với ông rằng, chúng tôi đã cố gắng mua một vị thế đủ tốt ở cổ phiếu này và giờ nó đang giảm nên chúng tôi tiến hành tất toán vị thế. Có lẽ, chúng tôi đã đầu cơ, WorldCom đơn giản là đang chịu nhiều áp lực vì tin tức cho thấy Federal Trust Commission đang điều tra hoạt động cáp ngầm dưới biển, một mảng kinh doanh chính của WorldCom lúc đó. O’Neil nói ông ấy đã nhận thấy bất cứ khi nào cổ phiếu WorldCom cố gắng tạo điểm phá vỡ thoát khỏi nền giá, lập tức có một người bán “úp sọt” rất mạnh và làm tổn hại cổ phiếu này. Ông phỏng đoán: “có thể Janus hoặc một tổ chức lớn nào đó đang bán tháo cổ phiếu này. Cái chúng ta muốn biết bây giờ là “Tại sao?”

Đến năm 2002, chúng tôi đã có câu trả lời, nhưng trước đó, hành động giá/khối lượng của cổ phiếu này đã nó cho bạn biết có cái gì đó rất sai lầm. Trong trường hợp này, chúng tôi đã may mắn, vì chúng tôi sử dụng “quy tắc 50,000 cổ phiếu” của O’Neil, theo đó bất cứ cổ phiếu nào mua trên 50,000 cổ phiếu thì sẽ rất khó để mua, vì thế chúng tôi thoát khỏi WorldCom ngay lập tức. Đó cũng là nhờ vào hiểu biết sâu sắc của O’Neil về “đường kháng cự yếu nhất”. Trong trường hợp của WorldCom, các lần cố gắng tạo điểm phá vỡ để thiết lập đỉnh cao mới vào năm 1999 không phải là từ đường kháng cự yếu nhất, mà là từ các đường kháng cự rất cứng.

Trả lời