Thứ Ba, 31 tháng 7, 2018

Những bài học từ huyền thoại giao dịch “chưa bao giờ thua lỗ”: Stanley Druckenmiller.

Nhà quản lý quỹ huyền thoại Stanley Druckenmiller là nhân vật đang sợ giống như George Sors. Là người bạn tri kỷ cùng với Soros trong thương vụ đánh sập ngân hàng trung ương Anh năm 1992, Druckenmiller được ví như là “cổ máy kiếm tiền vĩ đại trong lịch sử”. Mọi người mô tả ông như sau:  “vừa có khả năng phân tích như Jim Roger, vừa có khả năng kiếm tiền như George Soros và đồng thời có gan của một con bạc liều lĩnh”. 
“Cỗ máy kiếm tiền vĩ đại trong lịch sử” là điều không sai về ông. Trong suốt hơn 30 năm hành nghề giao dịch tài chính, Druckenmiller đạt tỷ suất sinh lợi ấn tượng 30%/năm. Và đáng ngạc nhiên hơn, độ ổn định rất cao….đặc biệt là…ông…chưa bao giờ thua lỗ. Cho tới khi ông nghỉ hưu trên đỉnh cao danh vọng năm 2010, với tổng tài sản quản lý lên đến 20 tỷ đôla, giới đầu tư phải thốt lên kinh ngạc vì Druckenmiller chưa có năm nào thua lỗ. Thành tích thua lỗ dài nhất của ông là 5 quý liên tiếp (nhưng thuộc 2 năm khác nhau và kết thúc năm đều lãi).
Với tỷ suất sinh lợi 30% trong hơn 30 năm, 1,000 USD đầu tư vào quỹ của Druckenmiller sẽ biên thành 2.6 triệu đôla.
Trong bài viết này, tôi giới thiệu đến các bạn quan điểm và triết lý giao dịch của Druckenmiller.

Thứ Hai, 30 tháng 7, 2018

Những quy tắc giao dịch trị giá hơn 2 triệu đôla của Darvas

Vào năm 1959, Nicolas Darvas đã đánh bại phố Wall khi ông biến tài khoản 30,000 USD thành 2.25 triệu USD trong 18 tháng. Ông làm điều này trong khi vẫn đang đi du lịch khắp thế giới (trong vai trò một vũ công), đồng thời sử dụng telegram để theo dõi giá đóng cửa và tạp chí hàng tuần của Barron. Điều đó thật thú vị phải không nào.

Nicolas Davar là một nhà giao dịch theo sau xu hướng và những nguyên tắc giao dịch của ông được nhiều nhà giao dịch huyền thoại hậu bối sử dụng như: Ed Seykota, Dan Zanger, Tom Basso. Đây là những nhà giao dịch đã kiếm hàng triệu đôla từ những nguyên tắc này. Nicolas nổi tiếng với cuốn sách "Tôi đã kiếm 2 triệu đôla như thế nào?"

Đọc chi tiết tại đây

Những công thức toán học mà mọi trader phải biết

Ngày nay, rất nhiều nhà đầu tư và các trader vẫn mù mờ về toán học và thống kê. Alexander Elder trong cuốn sách "phương pháp mới để giao dịch kiếm sống" từng nói, rất nhiều trader thua lỗ bị điểm mù toán học. Các nhà giao dịch không hiểu được hoặc hiểu sai một số nguyên tắc toán học nền tảng trong giao dịch, vì thế gặp phải khó khăn trong giao dịch.

ĐỌC CHI TIẾT TẠI ĐÂY

Bài viết sau đây cung cấp một số khái niệm quan trọng về toán học cho trader.
TÍNH TOÁN QUY MÔ VỊ THẾ GIAO DỊCH (POSITION SIZING)
Có 4 bước để bạn tính toán quy mô vị thế giao dịch với 4 thông số như sau
  • Quy mô tài khoản (giả sử là 50,000 USD)
  • % tài khoản bạn chấp nhận đặt cược mỗi giao dịch (ví dụ 1.8%).
  • Giá mua cổ phiếu (giả sử 45 đôla)
  • Giá dừng lỗ ( giả sử 40 đôla)

Chủ Nhật, 29 tháng 7, 2018

2 lần can thiệp mua trái phiếu trong 1 tuần ngay trước cuộc họp, Liệu BOJ có nâng mục tiêu lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm?

Ngay trong tuần trước cuộc họp chính sách tiền tệ (ngày 30.7.2018), BOJ buộc phải hai lần liên tiếp trong một tuần can thiệp để hỗ trợ thị trường trái phiếu trong nước sau khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất 18 tháng. Lần can thiệp cuối cùng được thực hiện vào ngày thứ 6, BOJ phải mua vào một lượng trái phiếu nhằm đẩy lợi suất trái phiếu xuống dưới 0.1% (ở mức 0.09%). Các nhà đầu tư bắt đầu bán ra trái phiếu khi rộ lên tin đồn ngân hàng trung ương Nhật Bản sắp kết thúc QE vào cuộc họp tuần tới.

Các nhà phân tich bình luận, động thái của BOJ vào ngày thứ 6 vừa qua là do áp lực đầu cơ về việc kết thúc gói QE sau khi thất bại đạt tới lạm phát muc tiêu. Chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, đặc biệt là chính sách kiểm soát đường cong lợi suất được giới thiệu vào cuối năm 2016 không đem lại hiệu quả trong khi làm tổn thương lợi nhuận của hệ thống ngân hàng. Do đó, sớm hay muộn, BOJ cũng phải kết thúc nó.

Ông Joachi Fels, nhà tư vấn kinh tế toàn cầu của quỹ đầu tư trái phiếu Pimco nói: "BOJ xác định độ dốc của đường cong lợi suất có tác động lớn để khả năng sinh lợi của hệ thóng ngân hàng. Do đó, trong cuộc họp sắp tới, BOJ sẽ phải xem xét cho phép mục tiêu lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm tăng lên cao hơn. [đó là nguồn gốc của tin đồn BOJ kết thúc QE- người dịch].

Thêm vào đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đang tăng lên, đang gây áp lực đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ của Nhật tăng theo nếu như nền kinh tế toàn cầu gặp truc trặc. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ đang ở mức 3% và theo tính toán của Fels có thể tăng thêm 3.25%, do đó đây là cơ hội mua (Ông Fels nói).

Cặp tỷ giá USD/JPY rơi (Yên Nhật tăng giá) xuống mức 110.74, thấp nhất từ ngày 9.7.2018 khi có thông tin BOJ mua trái phiếu để giữ lợi suất trái phiếu chính phủ ở mức dưới 0.1%, ngoài ra vì nỗi e sợ chiến tranh thương mại đang được xoa dịu.

Đọc chi tiết tại đây:

Thứ Sáu, 18 tháng 5, 2018

Hướng Dẫn Giao Dịch Theo Sóng Elliott (Visual Guide To Elliott Trading)


Thứ Bảy, 23 tháng 12, 2017

[SÁCH HAY] CÁCH TƯ DUY & GIAO DỊCH CỦA NHÀ VÔ ĐỊCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN (THINK & TRADE LIKE A CHAMPION)


Đặt mua sách ở đây:

Con người là sản phẩm trong suy nghĩ của chính bản thân họ. Họ sẽ trở thành những gì họ nghĩ.”- Mahatma Gandhi (1869-1931), là anh hùng dân tộc Ấn Độ.
THÀNH CÔNG LÀ MỘT QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN
Trên thị trường chứng khoán và trong cuộc sống, chúng ta có quyền lựa chọn để chiến thắng và lựa chọn để thất bại. Đúng không nào! Chúng ta thất bại vì chúng ta muốn thất bại, và chúng ta chiến thắng khi chúng ta quyết định sẽ trở thành người chiến thắng. Mặc dù phát biểu này có thể chưa chính xác hoặc không rõ ràng đối với bạn, nhưng tôi biết điều này là đúng. Trong hơn ba thập niên giao dịch chứng khoán toàn thời gian, tôi đã chứng kiến nhiều người thua lỗ vì họ muốn thất bại một cách có chủ ý hoặc vô thức. Tôi cũng chứng kiến nhiều người thành công một khi họ quyết định sẽ trở nên thành công và họ đã chuyển đổi bản thân từ một nhà giao dịch tầm thường thành một ngôi sao đầu tư. Chiến thắng, không nghi ngờ gì nữa, đó là một sự lựa chọn!
Nếu bạn không thừa nhận điều này, tất nhiên bạn phải tin rằng bạn không có quyền làm chủ số phận của mình. Và nếu điều này là đúng, bạn chỉ cần có may mắn để đạt được thành công trong bất cứ điều gì.
Bên trong mỗi người đều là những nhà giao dịch vô địch. Vấn đề là bạn chưa có kiến thức đúng, không kiểm soát được các mong ước và thiếu quyết tâm thực hiện. Trên tất cả, bạn phải tin vào khả năng của chính mình. Tôi cam đoan bạn hoàn toàn có thể thành công nhiều hơn bạn nghĩ, một khi bạn giao dịch chứng khoán bằng cách chấp nhận rủi ro thấp hơn nhiều so với mức rủi ro mà các chuyên gia bạn tin tưởng đề nghị. Cho đến khi bạn thừa nhận chiến thắng là một sự lựa chọn, bạn không thể nhận ra toàn bộ tiềm năng của mình. Bạn không thể làm chủ số phận của mình vì bạn không chịu toàn bộ trách nhiệm về kết quả giao dịch, do đó bạn không bao giờ phát huy hết toàn bộ năng lực. Những người lựa chọn chiến thắng sẽ tìm kiếm những hình mẫu thành công, xây dựng bản đồ đi đến thành công, và xem thất bại như một người thầy vô giá. Họ biến kế hoạch thành hành động, đúc rút kinh nghiệm từ kết quả giao dịch quá khứ, và thực hiện các điều chỉnh cho đến khi đạt được chiến thắng.

Thứ Sáu, 16 tháng 6, 2017

cuốn sách “New Trading For a Living” & Lá thư của tác giả Alexander Elder giành riêng cho bạn đọc Việt Nam

*Cuốn sách “The New Trading for A LIVING” được chuyển ngữ sang tiếng Việt và được phân phối độc quyền bởi Lê Đạt Chí & Trương Minh Huy theo giấy phép bản quyền của Alexander Elder. Giá sách là 350,000 đồng. Ra mắt vào tháng 7.2017.

♥ Lời giới thiệu của tác giả dành riêng bạn đọc Việt Nam
Cám ơn bạn đọc Việt Nam đã lựa chọn cuốn sách cập nhật mới nhất của tôi. Tôi xem đây là cuốn sách quan trọng nhất mà tôi từng viết. Cuốn sách này tóm tắt những bài học quý giá mà tôi đúc kết sau nhiều thập niên kiếm sống bằng nghề giao dịch tài chính.
Để trở thành nhà giao dịch thành công, bạn phải học cách phân tích thị trường một cách chuẩn xác. Nhưng bên cạnh đó, bạn cũng phải học cách khám phá bản thân và rèn luyện tính kỷ luật.